董事会主席献辞

尊敬的各位股东:

本人在此代表董事会,欣然呈报英利国际置业股份有限 公司(“英利”,连同其附属公司统称“集团”)截至2016 年12月31日(“2016 财年”)的年度报告。

2016 年宏观经济

2016年,企业面临的国内外经济环境错综复杂。一方 面,世界经济仍延续疲弱复苏态势,中国发展面临的外 部经济环境复杂多变;另一方面,面对经济下行压力, 中国政府以推进供给侧结构性改革为主线,随着供给侧 结构性改革逐步显效,在基建投资、住房和汽车需求全 面回暖等综合作用下,经济平稳收官。整体来看,2016 年中国经济运行缓中趋稳、稳中向好,全年国内生产总 值突破了70万亿大关,达到744,127亿元,比上年增长 6.7%,中国经济增速重回全球第一1

根据中央经济工作会议精神,“去库存”是2016年重 点经济工作之一。在“去库存”的大背景下,中国房地 产市场在2016年呈现出前松后紧的政策走势及发展不 均衡的状态。上半年,房地产政策利好不断,降准、 降税、降首付等各项政策陆续出台,环境宽松;在降 库存系列政策的刺激下,部分热点城市如北京、上海、 深圳、南京等出现楼市过热现象。下半年,从四季度开 始,房地产政策逐步收紧。因全国房地产的发展并不 平衡,一二线热点城市如北京、上海等出现高房价、 三四线城市仍面临高库存,因此中央和地方采用“因城 施策”的调控政策,房地产市场逐步回归理性。整体来 看,2016年全国房地产去库存效果显著。截止2016年 12月末,全国商品房待售面积69,539万平方米,比上年 末下降3.2%。同时,2016年房地产活跃度较前一年有 较高幅度的改善,开发投资、施工面积、新开工面积、 成交金额、成交面积、开发企业到位资金等各项指标均 呈现增长态势。

重庆作为中国西部的经济金融中心和西部大开发的龙 头,其经济实现了持续稳定增长,经济社会发展整体态 势良好。2016年重庆地区生产总值(GDP)同比增长 10.7%总值17,558.76亿元,较全国高4个百分点,成为中 国实际经济增速最快的城市,并已连续4年保持了两位数 的增长。而且,重庆固定资产投资增速平稳,城市化进 程稳步推进,居民收入实现较快增长。显而易见,重庆 这座城市有着很大的发展潜力和发展空间。

与全国房地产相比,房地产市场一直处于比较健康稳定 的发展态势,并未出现其他热点城市暴涨状态。伴随重 庆经济的增长和居民收入水平的提高,房地产去库存 也取得一定的成效。2016年全市商品房销售面积增长 16.3%,其中住宅销售面积增长14.0%。商品房销售额增 长16.3%,其中住宅销售额增长17.4%。投资者信心和市 场对住宅的需求均保持相对稳定。但不可否认,楼市依 然还存在一定的库存积压。

FY2016年度业绩表现

作为一家综合性房地产开发企业,2016年,对于英利 来说,是机遇与挑战并存的一年。通过充满挑战的 时期,集团业绩指标相比2016年都有了提升。

  • 创新全年新销售纪录
  • 2016年销售额比同期增长117.4%,达到人民币 86,760万;
  • 财务成本有明显的下降,比2015年减少了9.1%或人 民币928万,为人民币93,000万;
  • 净利润(除去公允价值盈利和相关税务计提)比同 期增长了465.4%或人民币4,740 万,达到人民币 5,760万。

同时,集团不断积极拓展新的融资渠道和降低贷款 成本。在2016年1月8日举行的中新示范项目管理局揭 牌暨合作项目签约仪式上,英利与浦发银行正式签署了 《海外发债之合作意向协议》,成为中新示范项目落户 重庆后,首批签约的重点项目之一,并于2016年4 月 成功发行了5,000 万美元境外债券。此单海外发债是中 新示范项目落户重庆后,首批落地的海外发债项目。 此外,本集团成功降低了贷款成本,截至2016 年12 月 31日平均利率从去年同期的7.65% 降低到6.91%。

面对机遇和挑战的发展战略

面对复杂的宏观和微观环境,为更好地抓住机遇, 应对风险和挑战,英利实施了几项关键战略以适应市场 变化,这也是本集团在2016 年度业绩有所改善的重要 原因。

首先,面对楼市库存高企的背景,集团调整了经营 策略。一方面, 在保持原有开发优势的基础上, 集团将产品类型往多元化方向发展以减少集团整体 的风险。除了优质的高端商业物业资产,集团也匹配 了新的流动性高的项目。如英利狮城花园、英利国 际五金机电城等住宅、专业市场项目,以满足刚性 需求。并结合市场需求,引入量身订做的开发模式, 以控制集团风险。特别是在高库存的市场情况下, 有着不同的产品类型能让集团更好地迎合不同客户 群的需求。另一方面,在项目拓展方面,集团也将打 破地域局限,不再局限于重庆,而是将眼光和布局放 到全国,尤其是在一线和快速增长的二线城市,立足 于让英利从一个区域性的集团逐步向全国性的企业 发展。

第二、英利进一步加强了与光大控股的合作。光大控股 的全资子公司在2016年12月增持了英利8.02%的股份, 将持有的股份增加至22.92%。这印证了光大对公司前景 的认可,也催化了公司从一个专注于重庆商业地产的开发 商逐步转型至一个拥有多元化产品及放眼于国内较有潜 能的城市的房地产企业。这不但巩固了公司现有的基础, 合作的深化也将帮助英利更好地发展。同时,光大控股 还将在资源整合、人才引进等方面与英利加强合作。

第三,为打造出更好的产品,英利不断苦练内功,一方面 集团不断优化管理模式,以降低成本增加效益;另一方 面集团进一步加强了对产品质量和细节的巡查,不断提 高质量管理水平,以精益求精的态度去打造项目。

第四,当前网购对于中国实体商店依然有一定的冲击, 给商业物业的运作企业等,也带来了较大挑战。为应对 网购的冲击,在光大专业的管理团队的助力下,英利旗 下的“大融城”系列商场,也在继续进行调改。通过对租 户进行优化,将商场调改成家庭体验式购物中心,找准 市场机会点,走出差异化路线,以持续增加商场的入住 率和租赁收益。

在建项目稳步推进,销售强劲

集团目前正精心打造3个综合性项目,即英利国际五金 机电城项目、英利狮城花园项目、英利环贸中心项目, 各在建项目均进展顺利。英利国际五金机电城1A期已于 2016年12月底开始集中交付业主。英利狮城花园高层部 分也已于第三季度实现交付。英利环贸中心塔楼已经完 成封顶。截至2016年12月31日,英利国际五金机电城的 1A及2A期的销售及签约总值为人民币9.46亿元,而狮 城花园包括2A,2B及2C期的销售及签约总值为人民币 8.09亿元 。

此外,集团的投资性项目,坐落于北京的新光大中心也 如火如荼的进展中,在2016年开盘的物业都取得良好的 销售成绩。2号和3号塔楼的预售保持稳健,截至2016 年12月31日分别预售96.0%和30.0%。截至2016年12 月31日,该项目(包括100%预售的1号塔楼)的签约销售 为人民币34亿元,而3号塔楼的平均售价为44,300元/ 平方米。

2017年前景展望

2017年中国经济发展面临的内外环境依然复杂严峻, 全球经济增长的不确定性增加。但在稳健的国内需求和 支持性的财政措施推动下,预计中国经济运行将持续向 好。从重庆的发展趋势来看,也态势良好。一方面,重 庆的经济蓬勃发展,GDP增长已持续多年名列全国前 矛;另一方面,2017年正值重庆直辖20周年,借“一 带一路”、“渝新欧”、跨境保税、自贸区获批等一系列“ 东风”,重庆的发展可谓占 尽天时、地利、人和。尤其 是“自贸区”的设立,将大 大提升重庆的开放度,吸引 更多的世界级企业包括世 界500强企业进入重庆。 同时,中新第三个政府间 合作项目即“ 中新( 重 庆)战略性互联互通示范 项目”已超过一周年,合 作也已进一步深化,中国 和新加坡不仅在打造中国 西部和东南亚的物流新通 道方面达成共识,还将探 讨突破自贸区限定地理位置区域做保税区仓库的传统 概念,把合作延伸到教育、医疗、基础设施融资、精密 工程等领域。政策的促进、更多企业及人员的进驻、 以及城镇化进程的推进,这些都必将促进重庆房地产市 场的健康稳定发展,让高端物业的价值得到进一步挖 掘,并带来更多的住宅和写字楼刚性需求,引导地产业 态丰富和多样化。

新的一年房地产调控的主要定位是:“ 房子是用来 住的、不是用来炒的”,中央提出让房地产回归“居住属 性”,支持居民自住购房需求,抑制投资投机性购房。“去 库存”将仍然是二三线城市房地产政策的主题。因此我 们预计2017年房地产企业的运营仍然面临较大的压力。

就英利本身而言,集团发展的方向和产品的定位方向始 终与国家政策保持一致,集团在建在售的项目如位于江 津双福新区的英利国际五金机电城、两江新区的英利狮 城花园等,均是属于市场的刚性需求,不会受到政策调控 的较大冲击。集团未来拓展的方向也将侧重于居住属性 的项目。

因此,我们也继续看好重庆的发展前景和它对英利的良 好影响。面对当前的经济和市场环境,我们将积极把握 发展机遇,并警惕和抵御各种风险,以严谨的企业治理 和稳健的经营模式,推动各项工作顺利开展,创造出良 好的经营业绩。

致谢

在此,我代表集团衷心感谢长久以来给予我们理解和支 持的所有股东,希望各位股东继续给予我们支持和信 任。同时,我也向在即将召开的股东大会上退休的张明 德董事表示由衷的感谢。张明德董事在9年的任期里, 在集团的各个运营方面都提出了宝贵的意见,从而为集 团的发展也作出了有利的贡献。英利国际置业全体员工 包括本人将为超越股东的期望而继续不懈努力,力争为 股东创造更大价值。

方明
执行董事长兼集团总裁

(1) 中华人民共和和国中央人民政府,“IMF最新数据: 中国经济增速重回全球第一”,2017-01-19